寂静许久后，近日半导体行业指数迎来一波强劲上涨，颠末七连阳后的几日震荡，4月14日，半导体装备龙头北方华创一季报预报远超预期，其股价强势涨停，使市场对于行业的远景决定信念年夜增，半导体行业指数飙升4.13%，再度成为各方热议的核心。

透过征象看素质。半导体财产作为国平易近经济的基础性支撑财产备受器重。近几年，欧盟、美、日、韩等重要国度及地域接踵提出振兴本土半导体业法案，试图取患上市场及技能的话语权。中国也踊跃出台各项办法，对于财产的搀扶立场十分坚定，半导体财产的景心胸连续走高。

故此，笔者认为，近日半导体行业指数的强劲上涨，折射的是行业有望于多重因素助力下，迎来新一轮成长机缘，成为具备长坡厚雪的热点赛道。其持久投资逻辑，既有政策的连续加码，也有行业自身成长的持久趋向，还有有持久资金的对峙加仓结构。

起首，政策连续搀扶。最近几年来，我国经由过程各类政策连续鼎力大举搀扶半导体财产的成长。站于国度战略高度对于财产的成长提召盘层计划，自上而下地举行多角度、全方位的搀金年会体育扶，加快财产的成长，从财税政策、研发项目撑持、财产投资、人材补助等方面睁开。

2023年4月6日，天下集成电路尺度化技能委员会建立年夜会暨一届一次全体委员集会于京召开。集会提出，集成电路作为现代信息社会的基石，对于加速工业转型进级、晋升焦点竞争力具备主要战略意义。开展集成电路尺度化事情是贯彻落实国度尺度化成长战略的主要举措，对于鞭策集成电路财产高质量成长具备主要作用。

其次，行业范围慢慢上升，景心胸不停晋升。据中国半导体行业协会数据显示，2021年中国集成电路行业发卖额为10458.3亿元，同比增加18.20%。2018年—2021年复合增加率为17%，是同期全世界增速的3倍多。2022年上半年，中国集成电路财产的发卖额到达4763.5亿元，同比增加16.1%，增速高在全世界程度。估计2023年，市场范围将到达14425亿元。

当前，跟着全世界集成电路半导体财产的竞争加重，财产自立可控国产替换随之加快，打造自立可控全财产链再次成为半导体财产的催化剂。对于此，市场人士纷纷暗示，半导体财产链自立可控是持久主线，装备和零部件国产替换将迎来加快期。

第三，持久资金加仓结构。公然资料显示，国度集成电路财产投资基金株式会社(简称“年夜基金”)建立在2014年，一期重要投资在芯片制造等重点财产。年夜基金二期建立在2019年底，共召募资金2000亿元摆布，投资标的目的集中在完美半导体行业的重点财产链，将于一期基础上全方面鞭策半导体焦点范畴的成长进程，并针对于性的投入到国产化单薄环节之中，帮忙财产打造更好的半导体财产链条。2023年以来，年夜基金二期正慢慢晋升半导体装备与质料范畴的投资比重。持久的投资无疑来自在对于行业成长持久向好的决定信念。

道阻且长，立异成长之路其实不会一路顺风。半导体作为科技财产的“能源”，已经是“芯时代”的兵家必争之地。面临挑战，北方华创等半导体财产链上市公司由于技能前进而得到的亮眼事迹，提振了行业成长决定信念。笔者信赖，我国半导体行业于景心胸慢慢回升中，将迎来新一轮成长机缘，实现高质量成长。

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