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半导体行业上市公司“冰火双重天”状态日渐较着。近日，多家半导体行业上市公司披露半年报事迹预报，这些上市公司因为所处的赛道环节差别，出现了截然相反的事迹体现。

此中以北方华创、中微公司为代表的半导体装备双雄上半年净利润均呈现翻倍以上的强劲增加，二季度单季均有望创汗青新高。而如韦尔股分此类IC设计公司则进一步跌落谷底，事迹非但未有企稳，反而进一步向下滑落呈现吃亏。

对于在半导体上游装备端，不少机构持久看好半导体装备国产化进程，认为国产化需求、进步前辈制程冲破、本钱开撑持续、政策撑持增强是四年夜驱动因素。但IC设计环节因为消费电子仍连续低迷，拐点什么时候呈现仍不开阔爽朗，将来事迹或者将继承承压。

装备双雄创单季盈利新高

于7月14日晚间，A股两家半导体装备年夜厂北方华创和中微公司接踵披露半年报预报，两家公司上半年均实现营收、净利润、扣非净利润同比年夜幅增加。

此中北方华创估计上半年实现收入78.2亿元至89.5亿元，同比增长43.7%-64.4%，其归母净利润16.7亿元-19.3亿元，同比增长121.3%-155.8%。

本年一季度，北方华创别离实现营收及归母净利润38.71亿元及5.92亿元，以此计较，其二季度单季，北方华创收入中位数到达45.1亿元，同比增加46%。而其二季度归母净利润中位数更是到达12.1亿元，同比增加120%，环比增加104%。从二季度单季归母净利润来看，北方华创创造了汗青单季新高。

该公司将上半年事迹增加归因在半导体装备的市占率和谋划效率提高。该公司此前于机构调研中暗示，今朝于手定单足够，2023年新增定单相较去年同期增加跨越30%，此中以集成电路装备定单为主。其估计公司2023年收入、利润将连续连结增加。

此外，北方华创的半导体装备产物也进展顺遂。于本年6月，北方华创12英寸深硅刻蚀机PSE V300累计实现发卖100腔;7月北方华创正式发布运用在晶边刻蚀(Bevel Etch)工艺的12英寸等离子体刻蚀机Accura BE，实现国产晶边干法刻蚀装备“零”的冲破，当前产物得到逻辑和存储器范畴头部客户多个定单，进入量产阶段。

中微公司也交出了一份靓丽的事迹预报。于2023年上半年，中微公司营收约25.27亿元，同比增加约28.13%。该公司估计上半年归母净利润为9.8亿元到10.3亿元，同比增长109.49%到120.18%。

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中微公司于本年一季度曾经实现2.75亿元归母净利润，按此计较，中微公司二季度归母净利润将到达7亿元-7.5亿元之间。与北方华创同样，中微公司二季度单季归母净利润也将创汗青单季新高。

中微公司暗示，上半年营收增加患上益在：(1)刻蚀装备要害客户市占率不停提高，收入增加约32.53%，达17.22亿元;(2)MOCVD 装备收入增加约24.11%，达2.99亿元;(2)备品备件和办事收入增加约17.13%，达5.05亿元。

别的，其净利润增加一方面患上益在本期收入及毛利增加;另外一方面，该公司在上半年出售了部门同为半导体装备行业的拓荆科技股票，孕育发生税后净收益约4.06亿元(非常常性收益)。

韦尔股分难见“曙光”

于半导体行业另外一环节，则闪现了纷歧样的情形。韦尔股分于一季度营收及净利润同比均呈现了年夜幅下滑后，“去库存”、“静待行业复苏”的呼声日渐高涨。今朝来看，环境并未呈现好转。

一样于14日，韦尔股分事迹预报显示，其估计2023年上半年度实现归母净利润为1.29亿元到1.93亿元，与上年同期比拟暴减20.76亿元至21.41亿元，同比骤降91.51%到94.34%。

虽然外貌上韦尔股分上半年仍保住净利润为正数，可是扣除了非常常性损益后，韦尔股分估计2023年上半年度实现归属在上市公司股东的净利润为吃亏，为-5250万元到-8250万元，与上年同期比拟削减15.04亿元至15.34亿元，同比削减103.62%到105.68%。

值患上一提的是，于本年一季度，韦尔股分营收为43.35亿元，归母净利润为1.99亿元。根据一季度数据来看，韦尔股分二季度进一步跌入深渊。其单季度实现归母净利润为-7000万元至-600万元，扣除了非常常损益后为-1.05亿元至-7450万元。

韦尔股分于通知布告中暗示，2023年上半年，受全世界经济情况、行业周期等因素的影响，与2022年上半年比拟，以手机为代表的消费电子市场总体体现低迷，终端市场需求不和预期，产物发卖价格承压，致使公司营收及毛利率较去年同期均有所降落。

与此同时，2023年上半年韦尔股分连续推进库存去化，2023年上半年底其库存金额较上年底削减约4.2亿美元，较上年底削减超20%。于库存去化的历程中，因为公司运用在消费电子相干市场产物毛利率下滑较年夜，致使公司平均毛利率程度呈现了较年夜下滑。

韦尔股分初期从事半导体设计及分销营业，2014年至2018年陆续并购数字电视SoC、射频前端等公司，并在2019年完成对于豪威(OV)的收购而切入CIS赛道，2020年并购Synaptics的TDD营业，2023年收购芯力特而完成于CAN/LIN等范畴的结构。但遭到消费电子行业需求不振，韦尔股分自去年最先事迹较着承压，从二季度环境来看，环境也未见好转。

指纹辨认芯片设计厂商汇顶科技于14日晚间发布事迹预报。公司估计2023年半年度实现归母净利润-1.37亿元摆布，与上年同期比拟将呈现吃亏。

汇顶科技方面称，事迹变更重要缘故原由是，2023年上半年存货减值丧失的影响。2023年上半年度，公司继承遭到2022年度总体备货较多的倒霉影响，按存货贬价预备的详细量化尺度计提存货贬价预备，致使存货资产减值丧失约1.75亿元摆布。

不外，较韦尔股分更为乐不雅的是，汇顶科技看到了盈利转正的但愿。其一季度归归母净利润为-1.39亿元。以此计较，二季度归母净利润有望为184万元摆布。于此以前，汇顶科技已经经持续三个季度吃亏。

“冰火双重天”折射行业近况

现实上，半导体上市公司上半年事迹所揭示出的“冰火双重天”也折射了行业近况。于半导体装备一端，不少机构持久看好装备国产化进程。

浙商证券认为，半导体装备重要有四年夜焦点驱动：国产化需求、进步前辈制程冲破、本钱开撑持续、政策撑持增强。阐发师认为，上半年招投标重要集中于中小厂商，估计下半年初部晶圆厂本钱开支相较上半年提速。

华泰证券也认为，瞻望2023年，虽然美国出口条例等影响造成2023年中国半导体装备本钱开支存于不确定性，但同时也加速了半导体装备国产化进程，下流扩产环境好过灰心预期。

此外，SEMI(国际半导体财产协会)本周估计，2023年原始装备制造商的半导体系体例造装备全世界发卖额将从2022年创纪录的1074亿美元削减18.6%，至874亿美元;而2024年将复苏至1000亿美元，有望呈现强劲反弹。

而对于在与消费电子慎密挂钩的IC设计环节，长坡雪厚也许是行业写照。

截止2023年第二季度，电子财产处在去库存末期，但从2023年一季度全世界半导体库存来看，占比全世界半导体产值过半的手机、PC等消费电子半导体原厂库存水位有所下滑，但下滑速率不和预期，重要系下流需求相较在预期更弱，致使库存周转天数进一步晋升。

值患上警惕的是，及工业、汽车相干的半导体原厂库存水位继承走高，今朝已经靠近进入供过在求的被动累库阶段。

东海证券一份研报指出，本年二季度智能手机出货量估计为2.57亿部，同比跌幅从13.2%缩窄至6.4%。西南证券也认为，估计全世界电子财产周期将在2023年第三季度慢慢退出萧条进入复苏。

别的，三季度向来为手机新品集中发布的传统旺季，三季度智能手机出货或者将决议下半年行业可否实现周期筑底。

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